Než pošlete peníze: pět otázek, které prověří investici i poradce
Investování se stává běžnou součástí dlouhodobých úspor. Jen počet sjednaných dlouhodobých investičních produktů v Česku překročil 265 tisíc. Rostoucí zájem ale automaticky neznamená, že lidé rozumějí tomu, kam peníze posílají. Lenka Nekvapilová z Direct Investments proto doporučuje pět otázek, které před podpisem odhalí nejasnosti i zbytečná rizika.
Podle Asociace pro kapitálový trh ČR bylo ke konci června 2026 sjednáno 265 829 dlouhodobých investičních produktů (DIP). Lidé v nich měli 12,1 miliardy korun a 91 % této částky připadalo na investiční fondy. S tím, jak se investování dostává k širšímu okruhu lidí, roste význam jednoduchého pravidla: důvěra ve značku nebo poradce nesmí nahradit porozumění investici. Aktuálnost podtrhují také opakovaná varování České národní banky před podvodnými nabídkami, falešnými povoleními a zneužíváním identity známých osob. Ověření poskytovatele je proto základ, nikoli zbytečná formalita.
„Klient má před podpisem investice vědět, do čeho vstupuje, co může získat i ztratit a na koho se obrátí, když se situace změní. Nejčastější varovná věta, kterou slýchám, tak není: Chci vysoký výnos bez rizika. Je to: Já tomu nerozumím, stačí když věřím vám,“ říká Lenka Nekvapilová, obchodní ředitelka Direct Investments s tím, že „důvěra je pro dlouhodobý vztah důležitá, nesmí ale nahrazovat vysvětlení. Profesionální poradce by měl v takové chvíli klienta zpomalit, vysvětlit podstatu investice a ověřit, zda odpovídá jeho cíli, horizontu, zkušenostem a schopnosti nést případnou ztrátu.“
Pět otázek, které si položit před investicí
1. Dokážu vlastními slovy vysvětlit, do čeho investuji?
Investor by měl vědět, do jakých aktiv jeho peníze směřují, odkud má přicházet výnos a co může hodnotu investice snížit. Pokud vysvětlení stojí hlavně na odborných výrazech nebo slibu atraktivního zhodnocení, je namístě ptát se dál.
2. Kdy budu peníze potřebovat a za jakých podmínek je získám zpět?
Důležitý není jen doporučený investiční horizont. Investor by měl znát také lhůty pro odkup, případná omezení, všechny náklady a důsledky předčasného ukončení.
3. Co se může pokazit a jak velkou ztrátu skutečně unesou moje finance?
Nestačí znát očekávaný výnos. Stejně důležité je probrat realistické nepříznivé scénáře a zvážit, jak by na ně investor reagoval finančně i psychicky.
4. Jak investice zapadá do celého mého majetku?
Ani kvalitní produkt by neměl automaticky získat všechny volné peníze investora. Do rozhodnutí patří finanční rezerva, další investice, dluhy, rodinná situace i plánované výdaje.
„Setkala jsem se například s klientem, který chtěl celý milion korun vložit do jediného fondu. Naší rolí nebylo investici co nejrychleji uzavřít, ale nejdříve s ním probrat rezervu, časový horizont a rozložení rizika,“ doplňuje Lenka Nekvapilová.
5. Komu peníze svěřuji a co se bude dít po podpisu?
Investor by si měl ověřit oprávnění poskytovatele, zkušenosti poradce i způsob jeho odměňování. Předem by měl také vědět, kde uvidí stav investice, jak často dostane informace a komu zavolá, když bude potřebovat něco vysvětlit.
Dvě schůzky jako pojistka proti ukvapenému rozhodnutí
V Direct Investments první setkání zpravidla slouží k pochopení potřeb klienta, jeho rezerv, zkušeností, investičního horizontu a vztahu k riziku. Samotné rozhodnutí často přichází až při další schůzce; u větších investic může být setkání více.
„Dobré investiční poradenství není soutěž o nejrychlejší podpis. Někdy je nejprofesionálnější doporučit klientovi, aby investoval méně, zvolil jiné řešení nebo rozhodnutí odložil. Investice musí dávat smysl i ve chvíli, kdy se trhy nevyvíjejí podle očekávání,“ uzavírá Lenka Nekvapilová.